Консолидированные финансовые результаты Группы НМТП за 2013 год

Группа НМТП (LSE: NCSP, Московская биржа: NMTP) публикует консолидированные финансовые результаты за год, закончившийся 31 декабря 2013 года, в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Консолидированная выручка Группы НМТП за 2013 год составила 928,1 млн. долл., показатель EBITDA составил 510,4 млн. долл.

Основным фактором снижения выручки на 105,6 млн. долл. или 10,2% и EBITDA на 81,1 млн. долл. или 13,7% соответственно от уровня 2012 года стало сокращение грузооборота Группы на 11,3% или 18 млн. тонн в 2013 году, преимущественно за счет снижения перевалки сырой нефти на 19 млн. тонн и зерна на 4 млн. тонн, что было частично компенсировано ростом перевалки нефтепродуктов на 5 млн. тонн.

По итогам 2013 года Группа НМТП показала чистый убыток в размере 104,7 млн. долл., сформированный преимущественно за счет отрицательных курсовых разниц в объеме 125,4 млн. долл. и убытка от обесценения гудвила в сумме 259,9 млн. долл.

Генеральный директор ОАО «НМТП» Юрий Матвиенко прокомментировал финансовые итоги 2013 года:

«Существенное влияние на деятельность Группы НМТП в отчетном году оказали внешние факторы: переориентация части экспорта российских углеводородов на Восток, сокращение спроса и снижение экспорта других сырьевых товаров. Это способствовало усилению конкуренции в Азово-Черноморском и Балтийском бассейнах и большему выравниваю долей участников рынка, и в сфере перевалки отдельных грузов, и в сфере буксирных и бункеровочных услуг.

Тем не менее, Группа смогла консолидировать отдельные грузопотоки –нефтепродукты, металлы и руду – и сохранить их на уровне предыдущего года или увеличить при снижении объемов или отсутствия роста в целом по отрасли.

Это позволило сбалансировать влияние операционных изменений на финансовый результат и показало, что Группа имеет достаточный запас прочности в условиях волатильного рынка и сохраняет фундаментально сильную способность генерировать стабильные финансовые потоки.

Отражение в финансовой отчетности убытков от курсовых разниц и обесценения гудвила не окажет существенного влияния на способность Группы обслуживать свои долговые обязательства и выплачивать дивиденды на уровне прошлых лет.

Это также не оказывает влияния на выполнение обязательств по кредиту Сбербанка на 1,95 млрд. долл., включая соблюдение ковенанты «Чистый долг/EBITDA». Ковенанты, связанные с чистой прибылью, к Группе не применяются. По итогам 2013 года все ковенанты по упомянутому кредиту Группа выполнила с запасом».

Консолидированная финансовая отчетность Группы НМТП по МСФО за 2013 год доступна для скачивания по адресу: http://nmtp.info/holding/investors/reporting/msfo/

Ключевые операционные и финансовые показатели за 2013 год

Выручка

Консолидированная выручка Группы НМТП в 2013 году сократилась на 105,6 млн. долл. и составила 928,1 млн. долл. В том числе выручка от оказания стивидорных услуг сократилась на 92,8 млн. долл. до 735,1 млн. долл.

Основное влияние на изменение стивидорной выручки оказало сокращение объемов перевалки сырой нефти на 19 млн. тонн и отставание объемов зерна от уровня прошлого года на 4 млн. тонн, что привело к снижению выручки по этим грузам на 52,2 млн. долл. и 63,1 млн. долл. соответственно.

Выручка от перевалки нефтепродуктов выросла на 26,9 млн. долл. в результате увеличения объемов на 5 млн. тонн относительно прошлого года. Выручка от перевалки грузов в контейнерах в 2013 году увеличилась на 5,5% или 2,9 млн. долл. за счет увеличения контейнерооборота на ОАО «НЛЭ». Привлечение нового грузопотока угля в размере 0,9 млн. тонн в 2013 году дало Группе дополнительные 4 млн. долл. выручки.

Разнонаправленная динамика выручки по прочим грузам и услугам обусловила сокращение стивидорной выручки на 11,3 млн. долл.

Выручка от услуг флота и дополнительных портовых услуг сократилась на 10,2 млн. долл. и 3,5 млн. долл. соответственно пропорционально сокращению грузооборота. Прочая выручка изменилась не существенно.

Себестоимость услуг Группы в отчетном периоде сократилась на 11,2 млн. долл. до 424,5 млн. долл., среди прочего, за счет сокращения расходов на ремонт оборудования, рост которых в 2012 году был вызван большим объемом работ по ликвидации последствий наводнения в городе Новороссийске, а также за счет ослабления курса рубля относительно доллара США. Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы Группы в 2013 году сократились на 10,6 млн. долл., в том числе за счет сокращения выплат персоналу на 3,1 млн. долл. Эти изменения положительным образом сказались на рентабельности бизнеса Группы.

EBITDA

EBITDA Группы по итогам 2013 года сократилась на 81,1 млн. долл. или 13,7% и составила 510,4 млн. долл. Основным фактором сокращения EBITDA стало снижение выручки от стивидорной деятельности, что обусловило снижение EBITDA на 78,0 млн. долл. Чистое изменение затрат (без учета бункеровочных операций) дало положительный эффект на EBITDA в размере 9,0 млн. долл.; а отрицательный эффект от сокращения выручки от дополнительных портовых услуг и услуг флота составил 12,1 млн. долл.

Чистый (убыток)/прибыль

По итогам 2013 года Группа НМТП отразила в финансовой отчетности чистый убыток в размере 104,7 млн. долл. Данный убыток был сформирован преимущественно за счет убытка от обесценения гудвила в сумме 259,9 млн. долл. и отрицательных курсовых разниц в объеме 125,4 млн. долл.

Убыток от обесценения гудвила был признан по ООО «ПТП» и ЗАО «СФП» по результатам ежегодно теста на обесценение на основе обновленных прогнозов будущих объемов перевалки нефти и нефтепродуктов и объемов оказания услуг. Для целей тестирования на обесценение руководство Группы привлекло лицензированного независимого оценщика.

Основным фактором переоценки ожиданий Группы относительно будущих результатов ООО «ПТП» и ЗАО «СФП» явилась информация о задержке строительства железной дороги к порту Приморск, вызванной факторами, не зависящими от Группы, которая привела к сдвигу предполагаемой даты начала перевалки дополнительных объемов нефти и нефтепродуктов с 2015 на 2017 год. Соответственно, руководство Группы снизило прогнозы объемов перевалки нефти и нефтепродуктов и оказания услуг, используемые в бизнес-плане Группы.

Убыток по курсовым разницам, начисляемым на активы и обязательства Группы в иностранной валюте, сформировался в результате ослабления курса рубля к доллару с 30,3727 руб. на 31.12.2012 до 32,7292 руб. на 31.12.2013.

Долговая нагрузка

Долг Группы НМТП на 31.12.2013 составил 2 156 млн. долл.

25 ноября 2013 года Группа подписала соглашение об изменении некоторых условий кредитного договора со Сбербанком РФ на 1 950 млн. долл.:

·        Процентная ставка на период с 19 января 2014 года была снижена до уровня «LIBOR 3M +5,0%» вместо предусмотренной первоначальным договором фиксированной ставки 7,48% годовых.

·        График погашения кредита был реструктурирован: с июня 2014 года кредит будет выплачиваться регулярными платежами каждые шесть месяцев.

·        Размер платежей в 2014-2017 годах был снижен относительно ранее действовавшего графика погашения.

·        Сумма платежей будет постепенно нарастать, последний платеж в размере 40% от общей суммы задолженности, будет произведен в дату окончания срока действия кредитного договора – 18 января 2018 г.

·        Также стороны согласовали более комфортный уровень ковенант по кредиту, включая увеличение пороговых показателей «Чистый долг/EBITDA» и прекращение тестирования показателя «EBITDA/Процентные выплаты».

Телефонная конференция и вебкаст

Конференц-звонок и вебкаст для инвесторов и аналитиков с интерактивной презентацией состоится 3 апреля 2014 года в 17:15 по московскому времени (14:15 по лондонскому времени; 09:15 по нью-йоркскому времени).

В конференц-звонке примут участие:

·        Генеральный директор ОАО «НМТП» Матвиенко Юрий Викторович;

·        Главный бухгалтер ОАО «НМТП» Качан Герман Иванович;

·        Советник Директора представительства ОАО «НМТП» Тюрикова Евгения Сергеевна;

·        Директор по отношениям с инвесторами ОАО «НМТП» Щур Михаил Юрьевич.

Звонок пройдет на русском языке, синхронный перевод на английский язык будет доступен по специально выделенной телефонной линии.

Ссылка на вебкаст (только на английском языке):

https://engage.vevent.com/rt/nmtp~2013_financial_results